港股A股大盘今日联手反弹,其中生物医药板块表现突出。其中港股里的药品及生物技术板块指数涨幅都超3%,
康希诺生物涨18%,君实生物涨16%,药明生物涨近7%。A股的医疗服务指数也大涨5%。
中泰国际研究部医药分析师施佳丽对财联社表示,11月1日生物医药板块随恒生指数大幅反弹,主要受国内防疫措施可能放宽传闻影响。施佳丽认为,如果国内防疫措施放宽,国内药品与医疗器械终端需求将回升,医药行业整体将受益。
施佳丽还表示,
年初以来影响医药行业股价表现的原因包括:
1)疫情下人口流动性降低,导致传染病发病率下降,而且部分患者延后治疗部分非急需治疗的疾病;
2)医保基金承担大量核酸检测费用,市场担忧年底医保谈判中药品价格下降;
3)医务人员承担大量防疫工作,市场担忧医疗机构营运受影响。
施佳丽称,如果防疫政策放宽,人口流动性将增加,因此传染病与部分慢性疾病的治疗需求将回升,这将导致药品与器械的终端需求回升。
对于年初以来估值回落的CXO板块,中泰国际认为估值回调的其中一个原因是外资的忧虑,板块龙头企业的基本面情况良好。因此如果防疫政策能放开,对龙头企业将构成利好。
未来而言,中泰国际建议关注如下企业: 1)制药板块的龙头企业:包括石药集团(1093 HK)、中生制药(1177 HK)、翰森药业(3692 HK);
2)CXO板块龙头企业:药明康德(2359 HK)、药明生物(2269 HK)、
昭衍新药(6127 HK);
3)医疗服务板块龙头企业:建议关注海吉亚医疗(6078 HK)。
除此以外,如国内要求打
疫苗第四针或者使用新冠药物,港股建议关注
康希诺(6185 HK)与丽珠医药(1513 HK),另外如石药集团(1093 HK)的Mrna疫苗获批也将受益。新冠药物中,建议关注君实生物(1877 HK)的VV116。
(文章来源:财联社)